银行理财到底安不安全？风险有多大

银行理财到底安不安全？风险有多大

好些人只要一听闻“银行理财”，头一个反应便是“稳”，毕竟于众人心中银行乃是存钱之处，怎会亏呢？然而这些年间，银行理财早就不同于往昔那般“保本保息”了，所购的那份理财产品，究竟有无风险，风险又是多大，得瞧瞧其背后投资了啥、怎样运作的。

银行理财真的保本吗

往昔的确存在“保本型理财”，此乃银行凭借自身信誉予以兜底。然而在2018年资管新规颁布之后，监管清晰明确地要求理财产品不得进行保本保息操作，而需推行“净值化”管理。这意味着什么呢？即产品每日的价格会出现变动，如同基金那样，存在盈利的可能性，也存在亏损的可能性。

当下，你前往银行购买理财，当瞅见“预期收益率”这几个字样时，基本上已然是极少见到了。大多数的产品都在运用“业绩比较基准”予以取代，然而那仅仅只是一个可供作为参考的目标，并非是一种承诺。在你进行购买之际，银行是不会向你表明“到期必定能够拿到这个数额”的。

不过，并非所有银行理财都似股票那般上蹿下跳。有部分理财产品风险着实较低，像投资国债、央行票据以及高等级信用债的那类，本金亏损概率极小。然而，问题在于，银行不会特意对你讲“这个产品安全与否”，你需自行查看产品的风险等级。

R1、R2、R3都是什么意思

银行理财产品有着从R1至R5的风险等级划分，其中数字越大，所对应的风险也就越高。R1属于谨慎型类别，其基本情形等同于存款买银行的理财产品有风险吗，出现亏损的概率几乎是零；R2是稳健型的，主要投资方向为债券以及货币市场，体现出来同样较为稳定；然而R3则有所不同，它会对部分诸如股票、可转债这类具有波动特性的资产进行配置。

好多人购入了R3产品，却发觉净值有时下跌得比基金还要迅猛，瞬间就慌了神。实际上这相当正常，缘由是R3产品具备“浮动收益”的特质，短期的波动并不意味着最终会亏损。然而要是你承受不了账面的亏损，那么R3以上的产品确实是不契合你的。

R4和R5更为厉害，常常与黄金、原油、境外资产乃至一些衍生品相挂钩，这类产品一个月下跌百分之十都不足以为奇，倘若你问我“购买银行的理财产品是否存在风险”，答案十分明晰：看等级，等级有所不同，风险相差极为悬殊。

为什么有些银行理财会亏钱

网上有可能会出现这样的新闻，宣称某银行理财出现亏损状况，就连本金都亏掉了一部分。这种情形确实是存在过的，不过通常是集中在等级为R3以及高于R3的产品当中。导致亏钱出现的缘由主要涵盖三个方面。

其一是市场存在波动情况，要是在产品之中配置了数量较多的债券，然而债券市场整体呈现出下跌态势，那么则产品净值便会随之而下跌，在2022年债市发生极为剧烈的调整这个时候，有不少R2级产品都出现了短期内的亏损状况，进而引发了“赎回潮”现象。

还有一个情况是，产品投向方面出现了问题。就像曾投资了一些信用评级并非非常高的企业债券，然后这种情况下，所涉企业竟然爆发暴雷的状况并且无法偿还钱款，如此一来，理财产品的净值便会大幅度下跌。像这样的情形虽说并不经常出现，可是一旦发生了，造成的损失很可能是比较大的。

另外存在一个情况是流动性风险，某些产品配置了资产期限较长的诸如三年期的信托或者非标资产，要是你在产品开放期打算赎回，然而市场状况不佳且无人接手的话，则产品有可能会被迫以折扣的方式出手其资产，进而引发亏损。

普通投资者该怎么挑选

倘若银行理财存有风险，那么普通百姓究竟该如何去进行选择？首要之事便是查看产品说明书当中的“投资范围”。切莫嫌麻烦，那个物件才是你用以判断风险的关键依据所在。要是它有标明“主要投资于债券、货币市场工具”，那么相对而言是较为安全的；要是写着“能够投资股票、衍生品”银行理财到底安不安全？风险有多大，那可就需要谨慎小心为好了。

第二件事是查看发行银行的资管能力，大银行以及股份行的投研团队通常更为专业，并且风控也更为严格，所以产品的稳定性会好一些，小银行的产品收益或许高一点，然而背后的资产质量不一定那么可靠。

看自身资金的用途，这是第三件事，倘若你这笔钱需要在半年内使用，那么封闭期久的产品万万别买，R3或以上等级的也一并别买，若是这笔钱会长时间处于闲置状态，那么一些收益更高的产品即可加以适当配置，当然，比例方面也得做好控制。

购买银行理财并非等同于购买存款，其实际本质属于一种投资行为。你能够承受的风险程度有多少，便需要去匹配相应等级多高的理财产品。别仅仅只关注收益，还别单单只看银行的名称，真正对本金安全起到决定作用的，乃是产品背后那些资产的质量。