换手率超3%选股技巧 不同阶段买卖信号不同

<今日股票行情>换手率超3%选股技巧 不同阶段买卖信号不同

研判换手率技巧

(1)研判换手率必须结合股票循环的四个阶段来分析,在不同阶段相同的换手率却有着截然不同的市场含义,否则误判的几率相当大。这是应用换手率的关键之处。

(2)从交投活跃的程度看,换手率5%是一个重要分界线,2%～5%的换手率非常普通,表明没有大资金在其中动作。1%以下可以称为地量。地量的成交量是最真实的地量,一般在主力震仓洗盘的结束点会出现。

(3)在震仓洗盘阶段,股价连续回调且换手率小于1%,表明市场浮动筹码已少,可考虑买进。在上升阶段股价以2%～3%换手率均量上涨表明市场筹码锁定良好,可继续持股。

(4)换手率在5%～10%之间,说明该股已进入活跃状态,有大资金在进出。在股价循环的第一、第二阶段,换手率连续大于5%,且涨幅不大时可及时跟进。

(5)10%～20%的换手率比较少见,属于高度活跃状态。日换手率在20%以上是很极端的情况,对它们必须做辩证分析,若在股价循环第三、四阶段,大部分是主力在减仓出货。若在股价循环的一二阶段,多为主力吸筹,如换手率在15%以上大涨。追高要谨慎,第二、三天一般盘中会有回调机会,逢低再介入。

(6)在日常选股过程中,我们可以把10日平均换手率大于3%作为一个基本条件,对于达不到这个标准的股票可以少些关注。尤其对于那些10日平均换手率大于5 %的股票,如果缩量至换手率低于1%～3%应重点关注。

主力操纵的换手率：

1.中长线主力运作个股的换手率

考量个股盘面活跃度时需要借助换手率来进行判断。有些个股换手率很低，但是股价始终会上涨，这样的盘面特征表示有中长期主力运作，类似这样的个股就具备非常强的持续性，风险非常小。

图是(万里扬)K线图，该股实际流通盘有6.27亿股，但每天的换手最大只有3.39%，最低时单日换手率只有0.46%，股价却一直保持斜率上行，可以肯定的是该股没有游资的参与，完全是中长线主力资金运作，对于这样的个股，我们可以大胆参与。

2.游资炒作个股换手率

股价一旦起动，拉高更离不开换手率的支持，换手越是积极、越是彻底，股价升得越是轻快。因为获利盘不断在换手的过程中被清洗，平均成本不断地提高，上行所遇的抛压也大为减轻。

图是(天赐材料)K线图，该股受益于锂电池行业景气度的大幅提升，受到各路资金的追捧，因为该股前期并没有主力资金建仓，不属于中长线资金运作，该股每天的换手都在20%左右，最高一天的换手率达到40%以上，表明完全是游资击鼓传花式炒作，是一支游资参与度非常高的个股，其一般具备较强的持续性。凡是游资炒作的个股必须保持持续均匀的高换手率，否则股价将不会持续上涨。

3.高位换手和低位换手对股价的预判分析

如何判断一支股票是否处在底部区域有很多种方法，其中最简单的一种方法就是看换手率，如果一支股票在下降通道中运行时，换手率极低，换句话说，这支股票已经没人买卖了，特别是前期主力建仓过的股票，经过洗盘，一旦出现这种情况是需要密切关注的，这说明股价已经在底部区域。

图是金科娱乐K线图，当股价回调60日均线附近，伴随着成交量的极度萎缩，换手率也非常低，表示该股在这个区域的买卖极不活跃，低位的低换手，预示着向下做空的筹码基本耗尽了。那么你会问：“可是向上的筹码也很少啊。”的确是这样。可是为什么说在这个地方是止跌信号呢?因为这是下跌途中的缩量低换手，改变了既定的下行趋势，多空在这里取得了平衡，如果变盘，股价必定向上。

那么能不能笼统地说换手率越高，股价就涨得越高呢?答案是否定的。在股价涨得还不是很高，还处于拉升阶段时，这样说是对的。但当股价涨得相当高，已远离主力建仓的成本线时，这样说就不对了，不但不对，而且恰恰相反：高换手率成为出货的信号，我们常说的“天量见天价”，指的正是这种情况。当股价在上涨途中必须保持持续均匀的高换手率，一旦换手率减少，表示高空接力的资金少了，股价上行动力会减弱。

光知道换手率的运作原理还远远不够，我们还必须将换手率运用到股票实战中去。

那么我们应该如何结合大盘走势、个股形态以及换手率三个指标，尾盘精准出击、隔日获利出局？

之所以选择使用大盘走势+个股形态+换手率三个指标行选股，是因为其背后严密的逻辑。

大盘走势，确保了我们处于一个相对适宜的操作环境，确保不会被市场的系统性风险“误伤”。个股形态，是多空资金长期博弈的结果换手率大于3选股公式，个股维持上升趋势，则表示多方力量长期强于空方，长线很难亏钱。换手率，则是资金和筹码在单日充分交换后的结果，换手率高意味着当日资金抢筹欲望强烈，方便在次日享受到高溢价，为我们的获利出局提供充分保障。

具体操作方法如下：

一、判断大盘就像鱼离不开水一样，个股同样离不开大盘。

因此，我们在使用尾盘买入法时，首先越好考虑到大盘是否存在系统性风险。首先，取大盘15分钟K线图：1、如果在14:30后，我们观察到大盘仍处于上升趋势，这是主力资金流入的信号，此时我们才可以在尾盘进行操作。2、如果大盘全天大部分时间都处于下跌趋势，但是在14:00之后的15分钟K线里出现一根探底针，则表示大盘日内情绪得到扭转，此时也可以在尾盘操作。3、如果大盘出现除之外的其他情形，都不建议大家操作。二、粗选股票根据“当日振幅超过5%、流通市值在100亿以下、换手率高于3%”三个维度，对沪深个股进行筛选。之所以选择这三个指标，主要是为了筛选出股性活、易拉升的股票。三、精选股票完成上述两个步骤之后，接下来我们对选出的股票进行精选。由于我们使用的是尾盘买入法，所以最安全的买点应该选在上升趋势中。经过多次的实践和总结，以下三种个股K线形态，在尾盘买入时成功率最高。1、上升趋势——平台突破

以长江通信为例，流通盘仅为41亿。7月16日，该股股价大涨8.75%，且一举突破此前的箱体走势。从换手率看，当日长江通信换手率高达7.99%，符合我们尾盘买入法的全部指标。如果我们在尾盘买入，该股次日涨幅1.22%，三日内最高涨幅为10.55%。操作成功！

2、上升趋势——主升浪加速

以中富通为例，流通盘仅为11.6亿。7月6日，该股股价大涨9.19%，突破全部均线压制，当日换手率为8.22%，主力资金疯狂抢筹，主升浪正式宣告开始，此时正是极佳的买入时机！如果我们在尾盘买入，次日涨幅9.12%，三日内最高涨幅为12.80%。操作成功！

3、 上升趋势——回踩支撑

以南都物业为例，该股流通盘仅为6.32亿。5月16日，该股回踩上升趋势线10日线后，当日股价上涨3.04%，振幅7.30%。当日换手率为23.93%，符合我们尾盘买入法的全部指标。如果我们在尾盘买入，次日涨幅3.90%，三日内最高涨幅为7.14%。操作成功！以上就是使用大盘走势+个股形态+换手率三个指标进行选股的全部过程，方法虽然简单，但是背后有着极为严密的逻辑，实战效果非常好。

筹码分布

筹码分布的利用会比较广泛，但是筹码理论怎么使用确实很多投资者忽视的问题

“筹码分布”的准确学术名称应该叫“流通股票持仓成本分布”，反映投资者在不同价位上投资者的持仓数量。

主力筹码走向直接决定持有个股是涨还是跌，所以这个可以监测主力筹码的走向，可以让我们跟着主力一起喝汤吃肉

筹码的形态

为了方便操作或是研究，不同的投资者也把筹码做出了不同的形态或是叫法

筹码的密集与发散形态

密集形态

图示，如果个股在某一个价位横盘了很长时间，就会造成横盘区域上方和下方的筹码向横盘区域集中，有的会形成大部分投资者的成本价在20%左右的价格区间内。这种形态叫做筹码的密集形态。

发散形态

图示，如果个股的筹码分布在比较广阔的价格空间内，称为发散形态。

筹码的密集和发散形态时筹码分布战法中最基本的形态，它们的市场含义是完全不同的。

密集形态的出现一般代表了一轮新的多空大战的前奏，

发散形态则是表示现在多空真在进行角力。

筹码的密集或是发散形态都是一直波动变幻的，不可能永远维持一种形态。

筹码分布之主力洗盘拉升

主力在拉升阶段，主要任务是使个股股价脱离主力吸筹成本区，打开利润空间。在这个过程中主力还会利用部分手中的筹码进行打压式洗盘。

如在上升趋势途中出现一段V形正反转的个股股价走势，个股股价急跌后又连续上涨，被称为“恶性挖坑洗盘V形反转”。主力此举的目的就是为了吓跑前期跟风进场的短线客，通过一小段震荡走势让短线客了结手中筹码，而主力能够乘机承接，提高自己的控盘程度。

在主力拉升过程中，部分股民纷纷追涨，同时又有部分股民获利回吐。

主力虽会利用手上已有筹码来进行打压洗盘，但其大部分筹码仍然按兵不动地留在吸筹区域，等待高位撤退。特别是对于控盘技巧较好的主力，如果有大趋势的配合，主力往往只需点上一把火，拉升工作主要由股民自行完成，主力主要是利用控盘能力调控拉升节奏。

从筹码分布图上看，在主力拉升阶段，成交异常活跃，筹码加速转手，筹码在慢慢上移，各价位的成本分布大小不一，但是底部部分筹码依然被锁定，直到主力开始构建顶部形态。

筹码分布之主力派发

随着主力开始构建头部形态，一轮行情也到了第三阶段主力“派发阶段”。派发阶段的主要任务是撤退持仓筹码，套取盈利部分的收益。股价经过几次拉升脱离成本区达到主力的赢利区域，主力高位出货的可能性不断增大。

随着高位换手的充分，拉升前的低位筹码被上移至高位。而当低位筹码搬家工作完成之时，主力出货工作也宣告完成，一轮下跌行情随之降临。

总之，任何一轮行情都是由高位换手到低位换手，再由低位换手到高位换手。无论是主力还是小散，我们遵循的原则只有一条“低进高出”，只是这种成本转换的过程可能是利润实现的过程，也可能成为割肉亏损的过程。

如何用筹码分布躲避风险？

前高是压力位。前期高点是筹码套牢区，这些套牢筹码被解放时第一想法是离场。所以，有必要搞清楚前高特征：

有过两周以上的横盘震荡。两周以上就可以形成个局部箱体，这个箱体将成为后续股价反弹的压力位。

有过三两天以上的爆量见顶。个股短期走势见顶，在高位放巨量形成套牢盘，后面也会成为反弹的压力位。

个股回落深度超过30%，且下跌过程明显缩量。从横盘整体或者爆量见顶开始数，有个略估值就行，本质上形成心理落差换手率超3%选股技巧 不同阶段买卖信号不同，从平盘到浮亏或者深度浮亏，反弹解套会更急切撤退。

缩量标准按照前高平均成交量的三四分之一就行，没有特别生硬的标准，一般回落阴跌，成交量自然下来了。

这三条特征合在一起，常见两种走势：

前高是箱体震荡。

前高是尖顶走势。

第二条，前高附近常有试盘。通常遇到筹码套牢区，最好让筹码进行适当换手，这个换手过程其实是降低持仓成本的过程。为何很多票在四五个一字板后会巨量，而一两个涨停板后很少巨量，原因是资金持仓成本。

如果多数筹码大赚三四十个点，在开板时抛压会异常大，如何能让抛压小一些（向上阻力变小），那最好在前高附近试盘，先换手放放量。

所谓试盘，是指在前高附近开始放量，放量包括在遇见前高前和遇见前高时。

遇见前高前，指个股在拉升过程中的成交量换手状态，是每天换手长阳上涨，还是通过一字乃至T板缩量上涨。遇见前高时，指个股在上涨到前高箱体附近时的成交状态，无论之前如何上涨过来的，大概率就要放量。